Tesouro Selic vs CDB: Qual Rende Mais?

Compare o rendimento líquido do Tesouro Selic com CDBs de diferentes bancos. Descubra qual rende mais para o seu valor e prazo, já com IR e taxa da B3 descontados.

Simulador: Tesouro vs. Balcão

Compare um CDB (pós-fixado) com o Tesouro Selic.

Aviso: Esta ferramenta utiliza dados técnicos e oficiais (como índices do Banco Central e CVM) para fins de simulação. Embora busquemos precisão máxima, os valores apresentados são estimativas e podem sofrer variações devido a taxas, impostos ou mudanças nas regras de mercado. Recomendamos a consulta a um profissional certificado antes de tomar qualquer decisão financeira. O uso desta calculadora implica na aceitação de que o Investilize não se responsabiliza por eventuais perdas ou danos decorrentes do uso das informações aqui geradas.

Quando o Tesouro Selic ganha do CDB (e vice-versa)

A comparação entre Tesouro Selic e CDB parece simples mas tem detalhes que fazem diferença dependendo do valor investido.

  • Taxa da B3: o Tesouro Selic cobra 0,20% ao ano de taxa de custódia para valores acima de R$ 10.000. Abaixo disso, a taxa é zero. O CDB não tem essa taxa.
  • Para valores até R$ 10.000: empatam tecnicamente. CDB 100% CDI e Tesouro Selic rendem quase igual — a diferença é desprezível.
  • Para valores entre R$ 10.000 e R$ 250.000: o CDB leva vantagem leve por não ter a taxa da B3. Um CDB de 100% CDI supera o Tesouro Selic em cerca de 0,17% ao ano líquido nessa faixa.
  • Para valores acima de R$ 250.000: o Tesouro Selic pode ser mais seguro (garantia do Governo Federal sem limite vs FGC limitado a R$ 250.000 por emissor), mesmo perdendo um pouco em rentabilidade.

A comparação com valores reais

Para R$ 50.000 investidos por 12 meses (IR de 20%):

Opção Taxa bruta Taxa da B3 Rendimento líquido Saldo final
Tesouro Selic 14,25% a.a. -0,20% ~11,06% a.a. R$ 55.530
CDB 100% CDI 14,15% a.a. — ~11,32% a.a. R$ 55.660
CDB 110% CDI 15,57% a.a. — ~12,45% a.a. R$ 56.225
A diferença entre Tesouro Selic e CDB 100% CDI para R$ 50.000 em 12 meses é de apenas R$ 130 — mas para R$ 200.000, essa diferença já passa de R$ 500 anuais.

Perguntas Frequentes

CDB 100% CDI é melhor que Tesouro Selic?

Para valores entre R$ 10.000 e R$ 250.000, o CDB de 100% CDI tem leve vantagem por não ter a taxa da B3 de 0,20% ao ano. Para valores abaixo de R$ 10.000, empatam. Para valores acima de R$ 250.000, o Tesouro Selic é mais seguro pela cobertura ilimitada do Governo Federal.

E se o banco do CDB quebrar?

O CDB tem cobertura do FGC de até R$ 250.000 por CPF por instituição emissora. Se o banco quebrar, o FGC devolve o dinheiro em até 30 dias. Para valores acima desse limite, distribua entre emissores diferentes ou use o Tesouro Selic.

O Tesouro Selic pode ser resgatado a qualquer momento?

Sim. O Tesouro Selic tem liquidez diária — você pode resgatar em qualquer dia útil sem perda de rendimento. Solicitações até as 13h são processadas no mesmo dia (D+0). Após as 13h, o dinheiro cai no próximo dia útil (D+1).

Qual usar para reserva de emergência?

Para a maioria das pessoas com reserva até R$ 250.000, o CDB 100% CDI de liquidez diária (Nubank, Inter, PagBank) é ligeiramente melhor em rendimento e igualmente seguro. Para valores maiores, o Tesouro Selic é mais seguro.

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