Não se deixe enganar pelos números brutos. Descubra quanto o seu património está a crescer acima da inflação.
⚠️ Isenção de Responsabilidade: Esta ferramenta utiliza dados técnicos e oficiais (como índices do Banco Central e CVM) para fins de simulação. Embora busquemos precisão máxima, os valores apresentados são estimativas e podem sofrer variações devido a taxas, impostos ou mudanças nas regras de mercado. Recomendamos a consulta a um profissional certificado antes de tomar qualquer decisão financeira. O uso desta calculadora implica na aceitação de que o Investilize não se responsabiliza por eventuais perdas ou danos decorrentes do uso das informações aqui geradas.
A Ilusão da Rentabilidade Nominal
Muitos investidores comemoram taxas de 1% ao mês sem perceber que, se a inflação for de 0,8% no mesmo período,
o ganho real é de apenas 0,2%. Este fenómeno é conhecido como Ilusão Monetária.
A Equação de Fisher
Na administração financeira, não subtraímos a inflação da taxa nominal de forma direta (10% - 4% = 6%).
Para obter a precisão necessária, utilizamos a fórmula que considera a capitalização de ambos os índices:
(1 + r) = (1 + i) / (1 + p)
Onde r é a taxa real, i é a taxa nominal e p é a inflação.
Dica Investilize: O índice mais comum para calcular a inflação é o IPCA, apurado pelo
IBGE. Investimentos como o
Tesouro IPCA+ já entregam a taxa real no momento da compra. Se você compra um título IPCA + 6%, o seu aumento de poder de compra de 6% já está garantido, independentemente de quanto a inflação subir.
Como calcular a taxa real de juros descontando a inflação?
Não se calcula a taxa real apenas subtraindo a inflação do rendimento bruto (ex: 10% - 4% = 6%). A forma matematicamente correta é usar a Equação de Fisher: [(1 + Taxa Nominal) / (1 + Inflação)] - 1. Isso ocorre porque o dinheiro perde valor de forma composta ao longo do tempo. É por isso que muitos investimentos que parecem render muito, na verdade entregam pouquíssimo ganho real quando a inflação está em alta.