Calculadora de Preço Justo de Ações (Fórmula de Graham e Bazin)
Calculadora Bazin e Fórmula de Graham
Analise ativos com rigor técnico. Utilize a Fórmula de Graham para encontrar o Valor Intrínseco e a Calculadora Bazin para definir o seu Preço Teto de Dividendos. Descubra a sua Margem de Segurança antes de investir na bolsa de valores.
A Fórmula de Graham busca o valor intrínseco da ação baseada no VPA (Patrimônio) e LPA (Lucro). Ideal para value investing.
Preencha os campos acima para calcular.
⚠️ Isenção de Responsabilidade: Esta ferramenta utiliza dados técnicos e oficiais (como índices do Banco Central e CVM) para fins de simulação. Embora busquemos precisão máxima, os valores apresentados são estimativas e podem sofrer variações devido a taxas, impostos ou mudanças nas regras de mercado. Recomendamos a consulta a um profissional certificado antes de tomar qualquer decisão financeira. O uso desta calculadora implica na aceitação de que o Investilize não se responsabiliza por eventuais perdas ou danos decorrentes do uso das informações aqui geradas.
🛡️ Nota Técnica de Transparência: Esta ferramenta atua como um simulador focado em análise fundamentalista. Os dados de cotação das ações que alimentam os cálculos podem apresentar delay padrão de mercado (15 a 20 minutos), dependendo da latência da fonte (B3 ou Yahoo Finance). A fórmula aplicada não constitui recomendação de compra ou venda.
Disclaimer: O Preço Justo é uma métrica teórica e não garante rentabilidade.
Como funciona o Cálculo do Preço Justo?
Calcular o Preço Justo é uma técnica de análise fundamentalista que busca identificar o valor intrínseco de um ativo. O objetivo é encontrar ações negociadas abaixo desse valor, criando uma margem de segurança contra volatilidades e garantindo ganhos no longo prazo.
O Método de Graham (Valor Intrínseco)
Benjamin Graham, mentor de Warren Buffett, criou uma fórmula conservadora que considera o Lucro por Ação (LPA) e o Valor Patrimonial por Ação (VPA). A regra de Graham determina que o preço a pagar não deve exceder 15 vezes o lucro nem 1,5 vezes o patrimônio líquido. O resultado é a famosa fórmula: Raiz(22.5 * VPA * LPA).
👉 Indicado para: Quem busca analisar ações de valor (value investing) e deseja evitar pagar caro por expectativas de crescimento exageradas.
O Método de Bazin (Teto de Preço)
Décio Bazin, um dos maiores investidores de dividendos do Brasil, tinha uma abordagem mais simples: foco na renda passiva. Ele considerava que o preço justo de uma ação é aquele que garante um Dividend Yield de 6% ao ano.
A fórmula é direta: Dividendo Anual / 0,06. Se o ativo paga menos que isso, está "caro" para a estratégia de renda.
👉 Indicado para: Investidores focados em FIIs e Ações de Dividendos que buscam construir uma renda mensal estável.
Qual método escolher para sua Carteira?
Se o seu objetivo é acumular patrimônio (fase de crescimento), o método de Graham tende a ser mais eficiente. Se o objetivo é viver de renda, o método de Bazin ajuda a filtrar apenas os ativos que pagam bons proventos.
Quer simular quando poderá viver de renda? Use nossa Calculadora de Independência Financeira e cruze os dados com os preços justos encontrados aqui.
Como calcular o preço justo de uma ação pela fórmula de Graham?
A fórmula de Benjamin Graham (mentor de Warren Buffett) para encontrar o preço justo ou valor intrínseco de uma ação é: Valor Intrínseco = √(22,5 x VPA x LPA). Onde VPA é o Valor Patrimonial da Ação e LPA é o Lucro por Ação. Se a ação estiver sendo negociada na bolsa por um preço menor que o resultado dessa fórmula, ela teórica e estatisticamente possui uma margem de segurança para a compra.