Tesouro Selic ou CDB em 2026: qual rende mais no líquido? Comparador

Tesouro Selic ou CDB: qual rende mais em 2026? A resposta depende da taxa oferecida pelo CDB, da trajetória da Selic, do prazo, do Imposto de Renda, da liquidez e dos custos. Não existe um vencedor universal.

Em 17 de setembro de 2026, o Copom reduziu a meta da Selic para 13,75% ao ano. Essa taxa passou a valer a partir dessa data, e não como uma taxa que necessariamente permaneceu durante todo o ano de 2026.

Por isso, quem pesquisa quanto rende o Tesouro Selic em 2026 precisa tomar cuidado. Como a taxa básica mudou ao longo do ano, não é correto aplicar 13,75% durante 12 meses para estimar o rendimento anual.

Navegação rápida

• Tesouro Selic: como funciona
• CDB: como funciona
• Tesouro Selic ou CDB: comparador lado a lado
• Tesouro Selic x CDB: qual paga menos Imposto de Renda?
• Tesouro Selic ou CDB: qual rende mais?
• Use o Comparador de Renda Fixa
• Qual escolher em cada situação?
• Tesouro Selic ou CDB para reserva de emergência?
• CDB tem garantia do FGC?
• O que considerar antes de escolher?
• Tesouro Selic ou CDB: qual é melhor em 2026?

Tesouro Selic: como funciona

O Tesouro Selic é um título público federal cuja rentabilidade acompanha a taxa Selic. Ele costuma ser usado por quem busca liquidez diária e risco de crédito público.

O Tesouro Selic é negociado pelo Tesouro Direto. Sua remuneração está ligada à taxa básica de juros da economia brasileira. Uma característica central é a liquidez diária, conforme as condições de negociação e os preços disponíveis no momento da operação.

Isso faz do Tesouro Selic uma alternativa bastante considerada por investidores que querem manter recursos em renda fixa com possibilidade de resgate antes do vencimento.

Quanto rende o Tesouro Selic em 2026?

O Tesouro Selic não tem uma taxa fixa para todo o ano de 2026, porque sua remuneração acompanha a evolução da Selic durante o período.

Em setembro de 2026, o Copom reduziu a meta da Selic para 13,75% ao ano, com vigência a partir de 17 de setembro. Para estimar o rendimento, é preciso considerar:

• o período do investimento;
• a Selic vigente em cada momento;
• a taxa específica do título;
• o Imposto de Renda;
• a taxa de custódia, quando aplicável.

Por isso, uma comparação atualizada entre Tesouro Selic e CDB deve usar as condições vigentes no momento da aplicação.

Taxa de custódia do Tesouro Selic

O Tesouro Direto informa que a taxa de custódia da B3 é de 0,20% ao ano.

No Tesouro Selic, não há cobrança dessa taxa sobre os primeiros R$ 10 mil por CPF. Para valores acima desse limite, a taxa incide apenas sobre o excedente.

Essa regra pode influenciar a comparação com um CDB, especialmente para quem mantém valores menores em renda fixa.

CDB: como funciona

O CDB é um título emitido por instituições financeiras e pode oferecer rentabilidade prefixada ou pós-fixada. Para comparar com o Tesouro Selic, os CDBs pós-fixados atrelados ao CDI são os mais relevantes.

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Ao investir, o investidor aplica recursos em um título emitido por uma instituição financeira e recebe remuneração conforme as condições contratadas.

Os CDBs podem ter diferentes formas de remuneração, como:

• percentual do CDI;
• taxa prefixada;
• outras estruturas específicas.

CDB de 100% do CDI é melhor que Tesouro Selic?

Não necessariamente. Um CDB de 100% do CDI não é automaticamente melhor nem pior que o Tesouro Selic.

Para comparar corretamente, analise:

• percentual do CDI;
• prazo;
• liquidez;
• Imposto de Renda;
• custos;
• rentabilidade do Tesouro Selic;
• taxa de custódia aplicável;
• risco da instituição emissora;
• eventual cobertura do FGC.

Um CDB de 110% do CDI tem remuneração contratual diferente de um CDB de 90% do CDI. Mas a maior taxa pode vir acompanhada de prazo mais longo ou menor liquidez.

Tesouro Selic ou CDB: comparador lado a lado

A comparação deve considerar não apenas a rentabilidade anunciada, mas também liquidez, tributação, custos e características de segurança de cada investimento.

Característica	Tesouro Selic	CDB
Emissor	Tesouro Nacional	Instituição financeira
Rentabilidade	Acompanha a Selic, conforme as condições do título	Geralmente percentual do CDI ou taxa prefixada
Liquidez	Diária	Depende do produto
Imposto de Renda	Sim	Sim, nos produtos sujeitos à tributação
IOF	Pode incidir em resgates em prazo inferior a 30 dias	Pode incidir em resgates em prazo inferior a 30 dias
Taxa de custódia B3	0,20% a.a., com isenção até R$ 10 mil no Tesouro Selic	Não há taxa de custódia do Tesouro Direto
Garantia	Título público federal	Pode contar com FGC, conforme as regras aplicáveis
Risco principal	Risco relacionado ao título público e às condições de mercado em resgates antecipados	Risco da instituição emissora
Rentabilidade maior	Depende das condições do título	Pode ocorrer com taxas competitivas sobre o CDI

O Tesouro Direto garante liquidez diária aos títulos públicos adquiridos pelo programa. Entretanto, o horário do pedido de resgate influencia o momento em que os recursos ficam disponíveis.

Tesouro Selic x CDB: qual paga menos Imposto de Renda?

Tesouro Selic e CDB sujeitos à tributação de renda fixa seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda.

Em 2026, as aplicações de renda fixa em geral estão sujeitas às seguintes alíquotas, conforme o prazo:

Prazo da aplicação	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

O imposto incide sobre o rendimento, e não sobre o valor total investido. Por isso, comparar apenas a taxa bruta de um CDB com a taxa do Tesouro Selic pode levar a uma conclusão equivocada. O ideal é comparar o resultado líquido.

Tesouro Selic ou CDB: qual rende mais?

Um CDB pode superar o Tesouro Selic quando oferece uma remuneração suficientemente competitiva sobre o CDI, mas isso precisa ser verificado considerando impostos, custos e prazo.

A comparação pode ser simplificada assim:

Rentabilidade líquida = rendimento bruto menos impostos menos custos

No Tesouro Selic, também deve ser considerada a taxa de custódia da B3 quando aplicável. No CDB, o principal elemento da comparação costuma ser o percentual do CDI oferecido pelo banco. Por isso, não existe uma taxa universal de CDB que seja sempre melhor que o Tesouro Selic.

CDB acima de 100% do CDI

Quanto maior o percentual do CDI, maior tende a ser a rentabilidade bruta do CDB, mantidas as demais condições.

É possível encontrar CDBs que pagam diferentes percentuais do CDI, como:

• 90% do CDI;
• 100% do CDI;
• 105% do CDI;
• 110% do CDI;
• percentuais superiores.

Mas a taxa deve ser analisada junto com a liquidez e o prazo. Um CDB que paga mais, mas não permite resgate antes do vencimento, pode não ser adequado para uma reserva de emergência.

Use o Comparador de Renda Fixa

Em vez de tentar descobrir qual investimento é melhor apenas pela taxa anunciada, compare o resultado líquido de cada alternativa.

O Investilize possui um Comparador de Renda Fixa que permite analisar diferentes investimentos e observar o resultado das simulações.

Acesse o Comparador de Renda Fixa do Investilize

Ao comparar um Tesouro Selic com um CDB, observe:

1. valor inicial investido;
2. prazo;
3. rentabilidade;
4. Imposto de Renda;
5. custos;
6. liquidez;
7. valor líquido ao final.

A principal vantagem é evitar uma decisão baseada somente na taxa bruta.

Qual escolher em cada situação?

Tesouro Selic e CDB podem atender a objetivos diferentes. A escolha deve considerar o prazo, a necessidade de liquidez, o rendimento líquido e as características de segurança do investimento.

Quando o Tesouro Selic pode fazer sentido

O Tesouro Selic pode ser considerado por investidores que:

• procuram títulos públicos federais;
• desejam liquidez diária;
• buscam uma alternativa para objetivos de curto ou médio prazo;
• querem acompanhar a taxa Selic;
• encontram CDBs com remuneração pouco competitiva.

Para valores de até R$ 10 mil no Tesouro Selic, a isenção da taxa de custódia também deve ser considerada na comparação.

Quando o CDB pode fazer sentido

O CDB pode ser interessante quando:

• oferece uma taxa competitiva em relação ao CDI;
• possui liquidez adequada ao objetivo;
• o investidor conhece a instituição emissora;
• o produto é elegível à cobertura do FGC, quando essa proteção for relevante para a decisão.

É importante analisar cada CDB individualmente, pois produtos diferentes podem apresentar taxas, prazos e condições de resgate completamente distintos.

Tesouro Selic ou CDB para reserva de emergência?

Para uma reserva de emergência, liquidez e segurança devem ser analisadas antes de buscar a maior rentabilidade possível.

O objetivo da reserva é disponibilizar dinheiro quando uma situação inesperada ocorrer. Por isso, antes de escolher um CDB, verifique se ele possui liquidez diária e quais são as regras para o resgate.

No Tesouro Selic, o Tesouro Direto garante liquidez diária. Atualmente, resgates realizados em dias úteis entre 9h30 e 13h têm os recursos disponibilizados a partir das 13h do mesmo dia. Solicitações posteriores seguem as regras de liquidação informadas pelo Tesouro Direto.

No CDB, a liquidez depende das condições estabelecidas pela instituição financeira. Portanto, um CDB com uma taxa maior não necessariamente será melhor para uma reserva de emergência se o dinheiro ficar bloqueado até o vencimento.

CDB tem garantia do FGC?

CDB está entre os produtos financeiros que podem contar com a garantia ordinária do FGC, desde que atendidas as condições aplicáveis.

O FGC informa que depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado, incluindo CDB e RDB, estão entre os produtos abrangidos pela garantia ordinária.

A cobertura possui limites:

• R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por instituição financeira ou conglomerado;
• limite global de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos.

Isso não significa que todo investimento em CDB seja livre de riscos. Antes de investir, é importante verificar:

• instituição emissora;
• elegibilidade do produto à garantia;
• valor investido;
• valores já mantidos no mesmo conglomerado;
• prazo;
• liquidez;
• rentabilidade.

O que considerar antes de escolher?

A comparação mais útil não é entre “Tesouro Selic” e “CDB” de forma genérica, mas entre dois investimentos específicos disponíveis para você.

1. Rentabilidade líquida

Não olhe somente para a taxa anunciada. Compare quanto efetivamente poderá sobrar depois do Imposto de Renda e dos custos.

2. Liquidez

Verifique quando o dinheiro poderá ser resgatado. Um investimento com uma taxa maior pode não atender a um objetivo que exige acesso rápido aos recursos.

3. Prazo

Observe a data de vencimento e as condições de resgate antecipado.

4. Segurança

O Tesouro Selic é um título público federal. O CDB é emitido por uma instituição financeira e pode estar sujeito à cobertura do FGC, quando elegível e dentro dos limites aplicáveis.

5. Concentração

Mesmo considerando a cobertura do FGC, é importante observar quanto do patrimônio está concentrado em uma mesma instituição ou conglomerado.

Tesouro Selic ou CDB: qual é melhor em 2026?

Não existe um vencedor universal entre Tesouro Selic e CDB. A melhor alternativa depende das condições do investimento e do objetivo do dinheiro.

Um CDB com percentual competitivo do CDI pode apresentar rendimento líquido superior ao Tesouro Selic em determinadas condições. Por outro lado, o Tesouro Selic pode ser uma alternativa interessante para quem busca um título público com liquidez diária e remuneração relacionada à taxa básica de juros.

A comparação deve considerar:

• rentabilidade líquida;
• prazo;
• liquidez;
• Imposto de Renda;
• custos;
• características de segurança;
• objetivo do investimento.

Além disso, como a Selic pode mudar ao longo do tempo, uma comparação feita hoje não necessariamente produzirá o mesmo resultado daqui a alguns meses.

Compare antes de investir

Não escolha apenas pela maior taxa anunciada. Compare quanto cada investimento pode deixar no seu bolso.

Use o Comparador de Renda Fixa do Investilize para simular diferentes alternativas:

Simule agora no Comparador de Renda Fixa

Depois de comparar os resultados, confira também as condições e taxas efetivamente oferecidas pela instituição financeira antes de investir.

Aviso: Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação individual de investimento. Antes de investir, avalie seus objetivos, prazo, perfil de risco e as condições específicas do produto.