Se você está começando a investir, é provável que já tenha ouvido falar do Tesouro Direto. Ele é a porta de entrada mais popular e segura para o mundo dos investimentos, muito mais rentável que a poupança.

Mas com tantas siglas como Selic, IPCA+ e Prefixado, pode parecer complicado. Não é.

Este guia completo vai desmistificar o Tesouro Direto, mostrar para que serve cada título e como você pode começar a investir hoje mesmo.

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional (em parceria com a B3, a bolsa brasileira) criado para permitir que pessoas físicas comprem títulos públicos federais pela internet.

Em termos simples: você está emprestando seu dinheiro para o Governo Federal em troca de receber esse dinheiro de volta no futuro, corrigido por juros.

Tesouro Direto é Seguro? (Mais que a Poupança?)

Sim. O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil.

Muitos se perguntam sobre a poupança, que é protegida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil. Acontece que o Tesouro Direto é 100% garantido pelo próprio Tesouro Nacional.

Pense assim: o FGC é um “seguro” pago pelos bancos. O Tesouro Direto é garantido pelo “dono do jogo”, o próprio Governo, que tem o poder de emitir moeda. Por isso, o risco de crédito do Tesouro é zero (é o chamado “risco soberano”).

Os 3 Tipos de Títulos do Tesouro Direto

Todo o “segredo” do Tesouro Direto está em entender que existem três tipos de rentabilidade, cada um para um objetivo diferente.

1. Tesouro Selic (LFT)

• Como Rende: Pós-fixado. Rende 100% da Taxa Selic (a taxa básica de juros da economia). Se a Selic sobe, ele rende mais; se a Selic cai, ele rende menos.
• Para quem serve: É o título ideal para sua Reserva de Emergência.
• Por quê? É o único título que não sofre com a “marcação a mercado”. Não importa o que aconteça na economia, ele sempre rende um pouquinho positivo todo dia. Você nunca perde dinheiro ao resgatar antes do vencimento.
• Liquidez: D+1 (você pede o resgate hoje, o dinheiro cai na conta no próximo dia útil).

2. Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)

• Como Rende: Híbrido. Ele paga a Inflação (IPCA) + uma taxa de juros fixa (ex: IPCA + 5,5% ao ano).
• Para quem serve: É o título perfeito para objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou comprar um imóvel daqui a 10, 20 ou 30 anos.
• Por quê? Ele é o único que garante um ganho real (acima da inflação). Você tem a certeza de que seu poder de compra estará protegido, não importa quanto a inflação suba.
• Atenção: Se você vender antes do vencimento, ele sofre “marcação a mercado”. Ou seja, você pode ter prejuízo se as taxas de juros do dia estiverem piores do que as que você contratou.

3. Tesouro Prefixado (LTN)

• Como Rende: Prefixado. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento (ex: 11% ao ano).
• Para quem serve: Para objetivos de médio prazo (2, 3, 5 anos) e para investidores que acreditam que a taxa Selic vai cair no futuro (travando assim uma taxa alta).
• Por quê? Oferece previsibilidade total. Você sabe na hora da compra o valor exato do seu resgate no vencimento.
• Atenção: É o que mais sofre com a “marcação a mercado”. Se você resgatar antes e os juros do país tiverem subido, você provavelmente terá prejuízo.

Tabela Comparativa: Qual Tesouro Escolher?

Característica	Tesouro Selic	Tesouro IPCA+ (Híbrido)	Tesouro Prefixado
Rentabilidade	100% da Taxa Selic	Inflação (IPCA) + Taxa Fixa	Taxa Fixa (ex: 11% a.a.)
Indicado para	Reserva de Emergência	Aposentadoria (Longo Prazo)	Objetivos de Médio Prazo
Risco (Marcação)	Quase Zero. Sempre rende positivo.	Alto (se vender antes)	Alto (se vender antes)
Liquidez	D+1	D+1	D+1

Como Investir no Tesouro Direto (Passo a Passo)

1. Abra Conta em uma Corretora: Você não compra direto do Tesouro. Você precisa de uma corretora (como XP, Rico, NuInvest, Inter, etc.) para ser a intermediária.
2. Transfira o Dinheiro: Faça um Pix ou TED da sua conta bancária para a sua conta na corretora.
3. Escolha o Título: Na plataforma da corretora, vá até “Renda Fixa” > “Tesouro Direto”.
4. Selecione o Título: Escolha o título que se alinha ao seu objetivo (ex: “Tesouro Selic 2029” para sua reserva).
5. Invista: Digite o valor (o investimento mínimo é de cerca de R$ 30) e confirme a operação.

Custos e Impostos do Tesouro Direto

Existem dois custos principais:

1. Taxa da B3 (Taxa de Custódia):

   • É uma taxa de 0,20% ao ano sobre o valor total investido, cobrada semestralmente.
   • GRANDE VANTAGEM: Investimentos no Tesouro Selic são isentos desta taxa até o limite de R$ 10.000. Mais um motivo para ele ser ideal para a reserva inicial.

2. Imposto de Renda (IR):

   • É cobrado apenas sobre o lucro e segue a mesma tabela regressiva dos CDBs:
   • Até 180 dias: 22,5%
   • 181 a 360 dias: 20,0%
   • 361 a 720 dias: 17,5%
   • Acima de 720 dias: 15,0%

FAQ: Dúvidas Comuns sobre Tesouro Direto

Tesouro Direto é mais seguro que a poupança?

Sim. A poupança é garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até R$ 250 mil. O Tesouro Direto é 100% garantido pelo Tesouro Nacional, ou seja, pelo próprio Governo Federal. É considerado o investimento de menor risco (risco soberano) do país.

Posso resgatar o Tesouro Direto antes do vencimento?

Sim, todos os títulos têm liquidez diária. No entanto, o Tesouro Selic é o único que não sofre com a ‘marcação a mercado’, garantindo que você não perca dinheiro. Já o Tesouro IPCA+ e o Prefixado podem valer menos se resgatados antes do vencimento, dependendo das taxas de juros do dia.

Qual a diferença entre Tesouro Direto e CDB?

No Tesouro Direto, você ‘empresta’ seu dinheiro para o Governo Federal. No CDB, você ‘empresta’ seu dinheiro para um banco. Ambos são investimentos de renda fixa, mas o Tesouro é considerado mais seguro por ter a garantia soberana do país.

Conclusão

O Tesouro Direto é a ferramenta mais democrática, segura e acessível para o investidor iniciante. Ele descomplica o ato de investir e oferece opções claras para cada tipo de objetivo financeiro, seja proteger seu dinheiro para uma emergência no curto prazo (Tesouro Selic) ou garantir seu futuro contra a inflação (Tesouro IPCA+).

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Aviso: Este texto tem objetivos puramente informativos e educacionais e não representa uma recomendação de compra ou venda de qualquer ativo. A decisão de realizar ou não o investimento cabe exclusivamente ao investidor.