Educação Financeira
CDB 100% CDI vs 110% CDI: Qual Rende Mais no Líquido Após o
Você vê um CDB de 100% do CDI no Nubank e um de 110% do CDI numa corretora. A diferença de 10 pontos percentuais parece grande — mas depois do Imposto de Renda, o que sobra de verdade no bolso?
A resposta surpreende muita gente: a diferença líquida real entre os dois é bem menor do que parece. E dependendo do prazo e da comparação com LCI/LCA, o CDB de 110% pode nem ser a melhor escolha disponível.
O que significa CDB 100% e 110% do CDI?
Quando um banco oferece um CDB de 100% do CDI, ele está prometendo pagar exatamente a taxa CDI no período. Com o CDI em 14,15% ao ano (junho de 2026), esse CDB rende 14,15% bruto ao ano.
Um CDB de 110% do CDI rende 10% a mais que o CDI — ou seja, 15,57% bruto ao ano na mesma condição.
Mas nenhum dos dois cai inteiro no bolso. O Imposto de Renda come uma fatia do lucro seguindo a tabela regressiva:
| Prazo de resgate | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Simulação: CDB 100% vs 110% CDI por prazo (R$ 10.000)
Com CDI a 14,15% ao ano:
Prazo de 6 meses (IR 22,5%)
| CDB | Rendimento bruto | IR | Rendimento líquido | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| 100% CDI | R$ 689,60 | R$ 155,16 | R$ 534,44 | R$ 10.534 |
| 110% CDI | R$ 758,56 | R$ 170,68 | R$ 587,88 | R$ 10.588 |
| Diferença | — | — | R$ 53,44 | R$ 54 |
Prazo de 12 meses (IR 20%)
| CDB | Rendimento bruto | IR | Rendimento líquido | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| 100% CDI | R$ 1.415,00 | R$ 283,00 | R$ 1.132,00 | R$ 11.132 |
| 110% CDI | R$ 1.556,50 | R$ 311,30 | R$ 1.245,20 | R$ 11.245 |
| Diferença | — | — | R$ 113,20 | R$ 113 |
Prazo de 24 meses (IR 17,5%)
| CDB | Rendimento bruto | IR | Rendimento líquido | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| 100% CDI | R$ 3.023,00 | R$ 529,03 | R$ 2.493,97 | R$ 12.494 |
| 110% CDI | R$ 3.325,30 | R$ 581,93 | R$ 2.743,37 | R$ 12.743 |
| Diferença | — | — | R$ 249,40 | R$ 249 |
Para simular com o seu valor e prazo exatos, use o Comparador de Renda Fixa.
A diferença real entre 100% e 110% CDI
Para R$ 10.000 em 12 meses, o CDB de 110% rende apenas R$ 113 a mais que o de 100%. Para R$ 1.000, a diferença é de R$ 11.
Isso não significa que a diferença é irrelevante — em investimentos maiores e prazos longos, ela se acumula. Para R$ 100.000 em 24 meses, são R$ 2.494 a mais no CDB de 110%.
O ponto é: não vale migrar para uma corretora desconhecida ou abrir mão de liquidez só para ganhar 10 pontos do CDI em valores menores.
CDB 100% e 110% CDI vs LCI e LCA
Aqui está a comparação que muda tudo. Como LCI e LCA são isentas de IR, taxas brutas menores entregam mais no líquido:
| Investimento | Taxa bruta | IR | Rendimento líquido anual |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 14,15% | 20% | 11,32% |
| CDB 110% CDI | 15,57% | 20% | 12,45% |
| CDB 120% CDI | 16,98% | 20% | 13,58% |
| LCI 88% CDI | 12,45% | 0% | 12,45% |
| LCI 90% CDI | 12,74% | 0% | 12,74% |
| LCI 95% CDI | 13,44% | 0% | 13,44% |
Uma LCI de 90% CDI rende mais no líquido que um CDB de 110% CDI. A isenção de IR é poderosa o suficiente para inverter a comparação.
A única vantagem do CDB de 110% sobre a LCI de 90% é a liquidez — o CDB costuma ter opções de resgate diário, enquanto a LCI geralmente tem carência mínima de 90 dias.
Para entender quando LCI e LCA vencem o CDB, veja: LCI e LCA 2026: melhores taxas e quando valem mais que o CDB.
Onde encontrar CDB acima de 110% do CDI
CDBs de 100% CDI são encontrados facilmente em bancos digitais com liquidez diária. Para taxas acima de 110%, você precisa ir às corretoras e aceitar prazos fixos:
Nubank e PagBank: oferecem CDB de 100% CDI com liquidez diária. Ótimos para reserva de emergência, não para maximizar rentabilidade.
BTG Pactual: marketplace com CDBs de diferentes emissoras, frequentemente acima de 110% CDI para prazos de 1 a 2 anos.
XP Investimentos: variedade de CDBs com taxas competitivas. Bancos médios no marketplace costumam pagar 112% a 120% do CDI.
Rico e Inter: também têm boas opções de CDB com taxas superiores, especialmente para prazos fixos.
Atenção: quanto maior a taxa, geralmente menor o banco emissor. Verifique sempre se o banco tem cobertura do FGC e se você está confortável com o prazo de carência.
Quando escolher cada um
CDB 100% CDI com liquidez diária:
- Reserva de emergência
- Dinheiro que pode precisar a qualquer momento
- Valores até R$ 250 mil com segurança do FGC
CDB 110% CDI ou mais com prazo fixo:
- Dinheiro que você não vai usar nos próximos 1 a 2 anos
- Quando não encontrar LCI/LCA com taxa equivalente disponível
- Para diversificar emissores além do Tesouro e da LCI
LCI ou LCA 90%+ CDI:
- Quando não precisar do dinheiro por 90 dias ou mais
- Para maximizar rentabilidade líquida
- Especialmente eficiente em prazos acima de 1 ano (alíquota de IR do CDB cai, mas a LCI continua em 0%)
Resumo prático
- A diferença líquida entre CDB 100% e 110% CDI em 12 meses é de R$ 113 para cada R$ 10.000
- Uma LCI de 90% CDI já supera um CDB de 110% CDI no líquido
- Para reserva de emergência: CDB 100% CDI com liquidez diária é suficiente e prático
- Para dinheiro parado por 90 dias ou mais: procure LCI/LCA antes de aceitar qualquer CDB
Aviso: este conteúdo tem caráter puramente informativo e educacional. Não constitui recomendação de investimento. Os valores são estimativas baseadas no CDI de 14,15% ao ano vigente em junho de 2026.
Perguntas Frequentes (FAQ)
CDB 110% CDI rende mais que 100% CDI?
Em termos brutos, sim. Mas no líquido a diferença é menor do que parece, porque o IR incide sobre o rendimento maior. Para prazos de 12 meses, a diferença líquida real entre 100% e 110% do CDI é de cerca de 1,1 ponto percentual ao ano.
Qual a diferença entre CDB 100% e 110% CDI em reais?
Para R$ 10.000 investidos por 12 meses, a diferença no saldo final líquido é de aproximadamente R$ 113 a favor do CDB de 110% CDI. Para R$ 1.000, são cerca de R$ 11 a mais.
Onde encontrar CDB acima de 110% do CDI?
Bancos médios e digitais costumam oferecer CDBs acima de 110% do CDI, especialmente com prazos fixos de 1 a 2 anos. Plataformas como BTG, XP e Rico têm marketplaces com diversas emissoras.
CDB 100% CDI vale a pena para reserva de emergência?
Sim, desde que tenha liquidez diária. Um CDB de 100% CDI com liquidez diária é uma das melhores opções para reserva de emergência — supera a poupança em mais de 80% e tem resgate rápido.
LCI de 90% CDI é melhor que CDB de 110% CDI?
Sim, na maioria dos cenários de médio prazo. A isenção de IR da LCI faz com que 90% do CDI líquido supere 110% do CDI após o desconto do imposto. Uma LCI de 90% CDI rende ~12,74% líquido ao ano, contra ~12,45% do CDB de 110% CDI (prazo de 12 meses).