Taxômetro 2026: calculadora grátis de taxas e rendimento líquido

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• Como funciona o Taxômetro
• Taxa bruta não é rendimento líquido
• CDB, LCI, LCA ou Tesouro: comparativo
• Exemplo de cálculo com IR
• Simule agora

Escolher um investimento de renda fixa apenas pela maior taxa pode levar a comparações distorcidas. Um CDB de 110% do CDI, por exemplo, não é automaticamente melhor que uma LCI de 95% do CDI. O que importa para o investidor é a rentabilidade líquida, ou seja, quanto sobra depois do Imposto de Renda e dos custos aplicáveis.

É para facilitar essa análise que o Taxômetro do Investilize foi criado. A ferramenta ajuda a transformar uma taxa anunciada em uma informação mais útil para a tomada de decisão.

Quer comparar as taxas antes de investir? Acesse o Taxômetro do Investilize e faça sua simulação gratuitamente.

Como funciona o Taxômetro

O Taxômetro é uma calculadora gratuita de taxas de investimento. Ele estima quanto uma aplicação de renda fixa pode render após impostos e custos aplicáveis, considerando o prazo informado.

A ferramenta foi desenvolvida para comparar aplicações de renda fixa de forma mais próxima da realidade. Em vez de olhar somente para o percentual do CDI, o investidor consegue visualizar o efeito dos descontos. Isso é importante porque CDB e Tesouro Direto costumam ter Imposto de Renda regressivo sobre os rendimentos, enquanto LCI e LCA podem ter tratamento tributário diferente para pessoa física.

Para uma comparação mais completa, vale considerar:

• valor investido;
• prazo da aplicação;
• taxa de rendimento;
• percentual do CDI, quando aplicável;
• Imposto de Renda;
• eventuais custos;
• liquidez;
• características do produto.

Taxa bruta não é o mesmo que rendimento líquido

A diferença pode ser entendida de maneira simples. Imagine duas aplicações hipotéticas:

Investimento	Rentabilidade bruta	Tributação
CDB	110% do CDI	Sujeito ao IR regressivo
LCI	95% do CDI	Tratamento tributário diferenciado

Olhar apenas para os números poderia levar à conclusão de que o CDB necessariamente rende mais. Mas essa comparação não considera o imposto incidente sobre o CDB. Para descobrir qual alternativa apresenta maior resultado líquido, é necessário calcular.

Por que comparar pelo rendimento líquido?

Porque o dinheiro que importa para o investidor é o valor efetivamente acumulado após os descontos aplicáveis. A Receita Federal estabelece, para aplicações de renda fixa em geral sujeitas à tabela regressiva, as seguintes alíquotas em 2026:

Prazo da aplicação	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Por isso, o prazo interfere diretamente na comparação entre determinadas aplicações. Quanto maior o período, menor pode ser a alíquota de IR aplicável a uma aplicação tributada pela tabela regressiva.

CDB, LCI, LCA ou Tesouro: comparativo

Não existe uma resposta única para todos os cenários. O resultado depende da taxa oferecida, do prazo, da tributação, dos custos, da liquidez e das características de cada investimento.

Característica	CDB	LCI	LCA	Tesouro Direto
Emissor	Instituição financeira	Instituição financeira	Instituição financeira	Tesouro Nacional
Risco principal	Crédito do emissor	Crédito do emissor	Crédito do emissor	Risco soberano
Cobertura do FGC	Quando aplicável	Quando aplicável	Quando aplicável	Não se aplica
Liquidez	Depende do emissor e das condições	Geralmente menor, com regras específicas	Geralmente menor, com regras específicas	Diária, mas o preço pode variar
Tributação	IR regressivo sobre o rendimento	Pode ser isenta para PF nas condições legais	Pode ser isenta para PF nas condições legais	IR regressivo sobre o rendimento
Rentabilidade típica	% do CDI ou prefixada	% do CDI ou prefixada	% do CDI ou prefixada	Selic, IPCA+ ou prefixada

CDB

O Certificado de Depósito Bancário é uma aplicação emitida por instituições financeiras. Em muitos casos, o CDB apresenta a rentabilidade como um percentual do CDI, como 100% do CDI, 105% do CDI, 110% do CDI ou 120% do CDI.

A taxa divulgada é normalmente uma referência bruta. Quando há incidência de Imposto de Renda, o imposto é descontado sobre o rendimento, e não sobre o valor inicialmente investido. Por isso, comparar somente “quantos % do CDI” cada produto oferece pode não ser suficiente.

LCI e LCA

LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio. Para pessoa física, esses investimentos possuem tratamento tributário favorecido, com rendimentos isentos de Imposto de Renda nas condições previstas na legislação.

Isso cria uma situação interessante para comparação. Uma LCI ou LCA pode oferecer uma taxa nominal menor que um CDB e, ainda assim, apresentar resultado líquido competitivo porque não sofre o mesmo desconto de IR sobre o rendimento. Por isso, comparar CDB 110% do CDI com LCI 95% do CDI sem fazer o cálculo líquido pode gerar uma conclusão equivocada.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto possui diferentes tipos de títulos públicos, incluindo opções vinculadas à Selic, à inflação e prefixadas. O rendimento depende do título adquirido e da taxa contratada.

Além disso, os títulos estão sujeitos a regras específicas de preço e negociação. Em caso de venda antecipada, o valor recebido pode ser diferente daquele projetado para o vencimento. O Tesouro Direto também informa que há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva.

A melhor comparação depende do objetivo

A taxa líquida é importante, mas não é o único critério. Antes de escolher uma aplicação, também vale verificar:

Fator	O que analisar
Rentabilidade	Quanto o investimento pode render
Impostos	Quanto será descontado do rendimento
Liquidez	Quando o dinheiro pode ser resgatado
Prazo	Quanto tempo o dinheiro ficará investido
Risco	Características e emissor do investimento
Garantia	Existência e condições de cobertura do FGC, quando aplicável
Objetivo	Para que o dinheiro está sendo investido

Exemplo de cálculo com IR

Para saber quanto sobra, aplique o IR sobre o rendimento, não sobre o valor investido. Em um exemplo com R$ 10.000 e ganho de R$ 1.000, a alíquota de 17,5% gera R$ 175 de imposto e R$ 825 de ganho líquido.

Imagine um investimento hipotético de R$ 10.000 que apresente um rendimento bruto de 10% ao ano. Depois de um ano, considerando apenas a rentabilidade para simplificar o exemplo, o ganho bruto seria:

R$ 10.000 × 10% = R$ 1.000

Se esse rendimento estiver sujeito à alíquota de 17,5% de IR, o imposto sobre o ganho seria:

R$ 1.000 × 17,5% = R$ 175

O ganho líquido seria:

R$ 1.000 menos R$ 175 = R$ 825

E o patrimônio final seria:

R$ 10.825

A tabela regressiva de renda fixa determina a alíquota conforme o prazo da aplicação. Portanto, o cálculo exato depende do período considerado.

E se o investimento for isento?

Agora imagine outro investimento hipotético que também gere R$ 1.000 de rendimento, mas que esteja sujeito a uma regra de isenção de IR para pessoa física. Nesse cenário, o investidor não teria o mesmo desconto de R$ 175 utilizado no exemplo anterior.

O resultado seria:

R$ 10.000 + R$ 1.000 = R$ 11.000

Isso demonstra por que comparar somente as taxas brutas pode ser insuficiente. Uma taxa de 10% em uma aplicação tributada e uma taxa de 10% em uma aplicação isenta não produzem necessariamente o mesmo resultado líquido.

Como usar o cálculo na prática

Ao utilizar uma calculadora de taxas de investimento, procure comparar aplicações utilizando as mesmas condições.

1. Informe o mesmo valor inicial.
2. Utilize o mesmo período.
3. Informe corretamente a taxa de cada investimento.
4. Considere o percentual do CDI quando essa for a forma de remuneração.
5. Aplique a tributação correspondente.
6. Compare o valor líquido final.
7. Verifique também liquidez, risco e condições do produto.

Isso evita comparar produtos diferentes utilizando apenas uma porcentagem isolada.

Simule agora e veja quanto sobra líquido

Use o Taxômetro para comparar cenários com a mesma base e entender o impacto do IR no seu resultado. A ferramenta é gratuita e tem finalidade educativa.

Não compare investimentos de renda fixa apenas pela taxa anunciada. Considere o prazo, Imposto de Renda, liquidez, custos e demais características antes de tomar uma decisão.

Use o Taxômetro para facilitar a comparação e entender melhor as taxas dos investimentos.

Simule agora no Taxômetro gratuito do Investilize →

Aviso: as simulações são educativas e não constituem recomendação de investimento. Rentabilidade passada ou estimada não garante resultados futuros. Verifique as condições, taxas, impostos, liquidez e regras vigentes antes de investir.