CDB, LCI ou LCA em 2026: Qual Rende Mais? Compare Aqui

Trilha do Conhecimento: O Império da Renda Fixa

• Dia 1: Renda Fixa vs. Renda Variável: por onde começar?
• Dia 2: Tesouro Selic: onde colocar sua reserva de emergência
• Dia 3: CDB, LCI e LCA: como escolher o melhor título bancário (você está aqui)
• Dia 4: Tesouro IPCA+: a blindagem contra a inflação
• Dia 5: Prefixados: quando vale a pena travar a taxa de juros

Navegue pelo artigo

• CDB: o que é e como funciona?
• CDB com liquidez diária
• CDB paga Imposto de Renda?
• CDB Banco do Brasil, Bradesco, Mercado Pago e Nubank
• O que é LCI e o que é LCA
• LCA e LCI: qual é a diferença?
• LCI e LCA têm Imposto de Renda em 2026?
• LCI e LCA têm garantia do FGC?
• LCI e LCA têm liquidez diária?
• CDB vs. LCI/LCA: como descobrir qual rende mais?
• LCA de 86% do CDI equivale a quanto em CDB?
• Tabela de equivalência entre LCI/LCA e CDB
• Como escolher CDB, LCI ou LCA?
• Checklist antes de investir

Depois de organizar a vida financeira e montar a reserva de emergência, chega o momento de conhecer outros investimentos de renda fixa emitidos por bancos. CDB, LCI e LCA são os títulos bancários mais procurados, mas têm diferenças importantes em tributação, liquidez, prazo e forma de remuneração.

Este guia compara os três investimentos ponto a ponto, mostrando por que uma taxa aparentemente menor pode entregar mais dinheiro no bolso depois dos impostos.

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CDB: o que é e como funciona?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos junto ao investidor. Ao aplicar em um CDB, você empresta dinheiro à instituição e recebe remuneração de acordo com as condições contratadas.

Os CDBs podem ter três formas de remuneração:

• Prefixado: a taxa é definida no momento da contratação.
• Pós-fixado: acompanha um indicador, geralmente o CDI.
• Híbrido: combina uma taxa fixa com um índice, como o IPCA.

Nem todo CDB acompanha o CDI. Nos CDBs pós-fixados, é comum ver ofertas expressas como percentual do CDI, por exemplo 100%, 105% ou 110% do CDI. Se você ainda confunde os dois conceitos, veja também o artigo sobre a diferença entre CDB e CDI.

CDB hoje: como analisar uma oferta?

A taxa de CDB hoje só faz sentido quando comparada a outros fatores, e não escolhida isoladamente pelo maior percentual do CDI. Antes de investir, compare:

• rentabilidade;
• prazo;
• liquidez;
• tributação;
• valor mínimo;
• instituição emissora;
• cobertura do FGC, quando aplicável.

As taxas mudam de acordo com o mercado e com as condições comerciais de cada instituição, por isso uma oferta vista hoje não deve ser tratada como permanente.

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CDB com liquidez diária: quando pode ser útil?

O CDB com liquidez diária permite resgatar o dinheiro antes do vencimento, conforme as regras da instituição, mas nem todo CDB tem essa característica. Alguns títulos exigem permanência até o vencimento, enquanto outros permitem resgate antecipado com condições específicas.

Para uma reserva de emergência, a liquidez deve ser analisada antes da rentabilidade. Um CDB com taxa elevada, mas sem acesso rápido ao dinheiro, não é compatível com um objetivo que exige disponibilidade imediata. Para outras alternativas com essa finalidade, veja também o conteúdo sobre Tesouro Selic.

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CDB paga Imposto de Renda?

Sim, os rendimentos do CDB são tributados pela tabela regressiva de Imposto de Renda, que varia conforme o prazo da aplicação. Em 2026, as alíquotas são as seguintes:

Prazo	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

O imposto incide sobre o rendimento, não sobre o valor originalmente investido. Por isso, comparar CDB com investimentos isentos exige olhar sempre para a rentabilidade líquida.

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CDB Banco do Brasil: quanto rende?

Não existe uma taxa fixa para o CDB Banco do Brasil, pois ela depende do produto, da modalidade e das condições disponíveis no momento da contratação. O banco oferece diferentes alternativas, incluindo modalidades pós-fixadas vinculadas ao CDI.

Ao comparar um CDB Banco do Brasil com outro CDB, considere o percentual do CDI, o prazo, a liquidez e o Imposto de Renda envolvido.

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CDB DI Bradesco: como funciona?

O CDB DI Bradesco é uma modalidade pós-fixada cuja remuneração está ligada ao CDI, com taxa que varia conforme o produto e o momento da contratação. Ao encontrar uma oferta desse tipo, não compare apenas o nome da instituição.

• Compare o percentual do CDI oferecido.
• Verifique o prazo mínimo de permanência.
• Confira a liquidez disponível.
• Confirme a cobertura do FGC.

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CDB Mercado Pago: o que observar?

O CDB Mercado Pago é uma alternativa de renda fixa oferecida pela plataforma, com condições que variam conforme o produto e o momento da contratação. Antes de investir, verifique a taxa, o prazo, a liquidez e a instituição emissora.

Vale um alerta importante: a instituição onde você acessa o produto e a instituição que realmente emite o título podem ser diferentes. Por isso, confira sempre as informações completas apresentadas no momento da aplicação.

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CDB Nubank: é CDB ou RDB?

Quem pesquisa CDB Nubank precisa verificar o produto exato, pois o banco também oferece RDB (Recibo de Depósito Bancário), que funciona de forma parecida mas não é o mesmo título. CDB e RDB têm funcionamento semelhante, mas são instrumentos diferentes.

Antes de investir, confira o nome exato do produto, sua rentabilidade, liquidez, emissor e cobertura aplicável.

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O que é LCI?

LCI significa Letra de Crédito Imobiliário, um título de renda fixa emitido por bancos e ligado ao financiamento imobiliário. A remuneração pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida, dependendo da emissão.

Para a pessoa física, a principal vantagem é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos, de acordo com a legislação vigente.

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O que é LCA?

LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio, um título de renda fixa relacionado ao financiamento do setor agrícola. Assim como a LCI, pode ter diferentes formas de remuneração, e seus rendimentos também permanecem isentos de Imposto de Renda para pessoa física em 2026.

Quem pesquisa “LCA investimento” deve analisar não apenas a isenção fiscal, mas também a taxa, o prazo, a liquidez e o emissor do título.

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LCA e LCI: qual é a diferença?

A principal diferença entre LCI e LCA é o setor financiado: a LCI está ligada ao mercado imobiliário e a LCA ao agronegócio, mas ambas têm isenção de IR e cobertura do FGC.

Característica	LCI	LCA
Significado	Letra de Crédito Imobiliário	Letra de Crédito do Agronegócio
Setor relacionado	Imobiliário	Agronegócio
Renda fixa	Sim	Sim
IR para pessoa física	Isento	Isento
FGC	Sim, dentro dos limites	Sim, dentro dos limites
Rentabilidade	Varia conforme o título	Varia conforme o título
Liquidez	Depende das condições	Depende das condições

LCI e LCA não são exatamente o mesmo investimento, embora tenham características muito parecidas para o investidor.

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LCI e LCA têm Imposto de Renda em 2026?

Não, para pessoa física, LCI e LCA continuam isentas de Imposto de Renda em 2026, conforme as regras vigentes. Isso responde a buscas como “LCI e LCA têm imposto de renda”, “LCI tem imposto de renda” e “LCA e LCI têm imposto de renda”.

Essa isenção pode aumentar a rentabilidade líquida em comparação com investimentos tributados, mas isso não significa que toda LCI ou LCA seja mais rentável que todo CDB. A taxa de cada produto ainda precisa ser comparada. Para entender o impacto dos impostos em outros investimentos, veja também a calculadora de IR mensal.

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LCA é isento de Imposto de Renda?

Sim, para pessoa física, os rendimentos da LCA são isentos de Imposto de Renda conforme as regras vigentes. Mas é preciso separar duas ideias:

• Isenção fiscal não significa rentabilidade automaticamente maior.
• A comparação real depende da taxa contratada e do prazo.

Uma LCA de 85% do CDI pode ser mais ou menos interessante que um CDB de determinada taxa, dependendo do prazo e da tributação aplicada ao CDB.

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LCI e LCA têm garantia do FGC?

Sim, LCI e LCA têm cobertura do Fundo Garantidor de Créditos quando são produtos elegíveis, assim como os CDBs.

• Limite ordinário: até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado.
• Limite global: até R$ 1 milhão por CPF ou CNPJ a cada quatro anos.

A cobertura tem limites definidos e não deve ser interpretada como proteção ilimitada.

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LCI e LCA têm liquidez diária?

Não necessariamente, pois a liquidez depende das condições específicas de cada título emitido. Além disso, para LCIs e LCAs sem atualização por índice de preços, o prazo mínimo de vencimento atualmente é de seis meses, conforme a Resolução CMN nº 5.215/2025.

Por isso, não é correto usar a antiga referência de 90 dias como regra geral para esses títulos. Antes de investir, confira:

• prazo mínimo;
• data de vencimento;
• carência;
• possibilidade de resgate antecipado;
• condições de liquidez após a carência.

Para aprofundar o tema, veja também o guia LCI e LCA 2026.

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LCI e LCA Banco do Brasil

O Banco do Brasil oferece LCI ligada ao segmento imobiliário e LCA ligada ao agronegócio, com taxas e condições que podem mudar conforme o momento da contratação. Assim como ocorre com os CDBs, não existe uma taxa fixa que possa ser considerada permanentemente a melhor.

Quem compara produtos do BB com outras instituições deve observar a oferta disponível no momento da aplicação, e não apenas o nome do banco.

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CDB vs. LCI/LCA: como descobrir qual rende mais?

A forma correta de comparar é calcular a rentabilidade líquida, considerando o Imposto de Renda quando ele existir. Imagine uma LCI pagando 90% do CDI, comparada a um CDB sujeito a 17,5% de IR:

$$\text{CDB equivalente} = \frac{\text{Taxa da LCI}}{1-\text{IR}}$$

Aplicando os números:

$$\frac{90\%}{1-0,175} = \frac{90}{0,825} = 109,09\%$$

Nesse cenário, LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de aproximadamente 109,09% do CDI. Um CDB pagando menos que isso teria rendimento líquido inferior ao da LCI, nas mesmas condições e alíquota de 17,5%. A comparação muda quando a alíquota do CDB muda.

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LCA de 86% do CDI equivale a quanto em CDB?

Uma LCA de 86% do CDI equivale a um CDB de aproximadamente 101,18% do CDI, considerando a alíquota de 15% de Imposto de Renda. Veja como o cálculo muda conforme a alíquota:

• Com 15% de IR: 86% ÷ 0,85 = 101,18% do CDI.
• Com 17,5% de IR: 86% ÷ 0,825 = 104,24% do CDI.
• Com 20% de IR: 86% ÷ 0,80 = 107,50% do CDI.

Por isso, a pergunta “LCA 86% do CDI equivale a quanto em CDB?” sempre precisa informar o prazo ou a alíquota de IR usada na comparação.

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Tabela de equivalência entre LCI/LCA e CDB

Esta tabela converte diferentes percentuais do CDI pagos por LCI ou LCA no CDB equivalente, considerando cada faixa de Imposto de Renda.

Taxa LCI/LCA	CDB com 22,5% IR	CDB com 20% IR	CDB com 17,5% IR	CDB com 15% IR
80% CDI	103,23%	100%	96,97%	94,12%
85% CDI	109,68%	106,25%	103,03%	100%
86% CDI	110,97%	107,50%	104,24%	101,18%
90% CDI	116,13%	112,50%	109,09%	105,88%
95% CDI	122,58%	118,75%	115,15%	111,76%
100% CDI	129,03%	125%	121,21%	117,65%

Use também o comparador de renda fixa para automatizar essa comparação com os produtos disponíveis no mercado.

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Por que uma taxa menor pode render mais?

Uma LCA de 90% do CDI pode entregar mais dinheiro líquido do que um CDB de 105% do CDI, porque o CDB é tributado e a LCA é isenta para pessoa física. Depois de descontado o imposto, a diferença entre os percentuais brutos pode diminuir ou até desaparecer.

Por isso, o percentual do CDI isoladamente não determina qual investimento terá maior rendimento líquido. A mesma lógica vale para comparar CDB, LCI e LCA de bancos diferentes.

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Como escolher CDB, LCI ou LCA?

A escolha ideal depende do objetivo do dinheiro: liquidez para o curto prazo, rentabilidade líquida para prazos médios e diversificação para o longo prazo.

Reserva de emergência

• Priorize liquidez e disponibilidade imediata.
• Um CDB com liquidez diária pode ser uma alternativa.
• O Tesouro Selic também pode ser considerado.

Dinheiro que ficará investido por meses

• Compare a rentabilidade líquida entre CDB, LCI e LCA.
• A isenção de IR das LCIs e LCAs pode fazer diferença nesse prazo.

Objetivos de longo prazo

• Compare prazo, taxa e tributação.
• Em CDBs, a alíquota de IR pode chegar a 15% acima de 720 dias.
• Isso não torna o CDB automaticamente mais rentável que LCI ou LCA.

Diversificação bancária

• Observe a concentração de recursos por instituição ou conglomerado.
• Mesmo com cobertura do FGC, respeite os limites de garantia.
• Veja também o conteúdo sobre LCI e LCA do BRB e Digimais: segurança e FGC.

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Renda fixa exige paciência e comparação

Escolher o investimento certo é só parte da estratégia: também é preciso manter o dinheiro alinhado ao prazo e acompanhar o rendimento real, descontada a inflação.

• Paciência: investimentos com vencimento definido podem exigir que o dinheiro fique aplicado até a data contratada.
• Rentabilidade real: o retorno nominal não mostra sozinho quanto o poder de compra aumentou. Um investimento que rende 12% ao ano com inflação de 7% tem ganho real aproximado de 4,7%, antes de impostos e custos. Use a calculadora de taxa real para simular esse cálculo.
• Disciplina: trocar de investimento sempre que aparece uma taxa diferente pode prejudicar uma estratégia de longo prazo.

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CDB, LCI e LCA: checklist antes de investir

Antes de aplicar, responda a estas perguntas:

1. Qual é a taxa oferecida?
2. Qual é o rendimento líquido depois do IR?
3. Qual é o prazo?
4. Existe liquidez diária?
5. Quando posso resgatar?
6. Quem é o emissor?
7. O produto tem cobertura do FGC?
8. Quanto já tenho aplicado no mesmo conglomerado?
9. Esse dinheiro tem uma finalidade específica?

Esse checklist evita escolher um investimento apenas porque ele mostra o maior percentual do CDI na tela.

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Conclusão: CDB, LCI ou LCA?

CDB, LCI e LCA são alternativas de renda fixa, mas com características diferentes entre si. O CDB pode oferecer liquidez diária, diversas formas de remuneração e ampla variedade de prazos, mas seus rendimentos são tributados pelo Imposto de Renda. A LCI e a LCA têm isenção de IR para pessoa física e cobertura do FGC dentro dos limites estabelecidos, mas exigem atenção redobrada à liquidez e ao prazo mínimo.

Em 2026, um ponto essencial é deixar de usar a antiga referência de 90 dias como prazo mínimo geral de LCI e LCA. Para títulos sem atualização por índice de preços, o prazo mínimo de vencimento atual é de seis meses.

Na hora de comparar, não olhe apenas para o percentual do CDI. Avalie sempre rentabilidade líquida, prazo, liquidez, emissor e cobertura do FGC. Essa combinação evita transformar uma taxa isolada em regra universal para todos os investimentos de renda fixa.

Próximo passo: Dia 4 da Trilha

Agora que você conhece os principais títulos bancários de renda fixa, é hora de entender como os investimentos podem proteger seu patrimônio contra a inflação.

Dia 4: Tesouro IPCA+: a blindagem contra a inflação