Caminhando pelo universo dos investimentos pode parecer algo difícil, principalmente quando nos deparamos com uma verdadeira sopa de letrinhas como CDB e CDI. Se você está em busca de compreender o que são os Certificados de Depósito Bancário e sua relação com o CDI, você está no lugar certo. Entender essa diferença é a porta de entrada para fazer escolhas mais assertivas e rentáveis para seus recursos.

O que é CDB (Certificado de Depósito Bancário)?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB), é um título de renda fixa emitido por bancos com o objetivo de captação de recursos. Ou seja, quando você investe em um CDB, você está “emprestando” dinheiro para a instituição financeira e, em troca, recebe o valor acrescido de juros em uma data de vencimento pré-estabelecida.

É um dos investimentos mais populares e seguros da Renda Fixa, sendo a porta de entrada para a maioria dos brasileiros. Você o encontra em praticamente todos os bancos e corretoras.

O que é CDI (Certificado de Depósito Interbancário)?

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI), não é um investimento direto para o público. Na verdade, o CDI é uma taxa de juros que rege os empréstimos de curtíssimo prazo, realizados entre os bancos, para garantir uma exigência do Banco Central: a de que os caixas de todos os bancos devem fechar com saldo positivo.

Por ser uma taxa tão estável e diária, o CDI se tornou a “régua” (o benchmark) de toda a renda fixa no Brasil. Quando você ouve que um investimento “rende bem”, a pergunta é: “rende bem em relação ao quê?”. A resposta é: em relação ao CDI.

A Relação entre CDB e CDI

A principal conexão entre esses dois termos, e que costuma gerar dúvidas, está na forma como a rentabilidade de muitos CDBs é calculada. Uma grande parte dos Certificados de Depósito Bancário oferecidos no mercado são do tipo pós-fixado e têm seu rendimento atrelado a um percentual do CDI.

Isso significa que, se um CDB oferece uma rentabilidade de 100% do CDI, por exemplo, ele renderá o valor integral da taxa DI acumulada no período do investimento. Se a oferta for de 110% do CDI, o rendimento será 10% superior à taxa, e assim por diante.

Quanto Rende 100% do CDI?

Essa é a dúvida prática número 1 de quem começa. O valor do CDI anda sempre “colado” na Taxa Selic (a taxa básica de juros da economia).

Para fins práticos, você pode considerar que 100% do CDI rende o mesmo que a Taxa Selic. Se a Taxa Selic está em 10,50% ao ano, 100% do CDI renderá aproximadamente 10,50% ao ano. Um CDB de 110% do CDI, por sua vez, renderá 11,55% ao ano (10,50% x 1,10).

Resumo da Diferença: CDB vs. CDI

Para nunca mais confundir, veja esta tabela comparativa:

Característica	CDB (Certificado de Depósito Bancário)	CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
O que é?	Um produto de investimento. Você compra.	Uma taxa de juros. Você não compra.
Para quem serve?	Para você (investidor).	Para bancos (empréstimos entre eles).
Qual a relação?	O CDB usa o CDI como índice de rentabilidade.	O CDI serve de referência para o CDB.
Exemplo:	“Investi em um CDB que paga 110% do CDI."	"O CDI hoje está em 10,50% ao ano.”

Tipos de Rentabilidade do CDB

É fundamental compreender que nem todo CDB terá seu rendimento atrelado ao CDI. Existem três modalidades principais:

• Pós-fixado: Como mencionado, o rendimento acompanha um indicador da economia, sendo o mais comum o CDI. O investidor só saberá o valor exato do seu ganho no momento do resgate.
• Prefixado: A taxa de juros é definida no momento da aplicação. Desta forma, o investidor sabe exatamente qual será o valor a ser resgatado no vencimento (ex: 12% ao ano).
• Híbrido: Combina uma parte prefixada com uma parte pós-fixada, geralmente atrelada a um índice de inflação como o IPCA (ex: IPCA + 6% ao ano).

Como Escolher o Melhor CDB: Um Checklist

Ao escolher um CDB, alguns pontos merecem atenção para garantir que o investimento esteja alinhado com seus objetivos financeiros:

1. Rentabilidade (O Percentual do CDI)

Compare o percentual do CDI oferecido por diferentes instituições. Busque por opções que ofereçam no mínimo 100% do CDI. Bancos grandes (Itaú, Bradesco) tendem a pagar menos. Bancos médios e corretoras (XP, Sofisa, Inter) costumam pagar mais (105%, 110% ou até mais) para atrair seu investimento.

2. Liquidez (Diária vs. No Vencimento)

Verifique o prazo de vencimento e as condições de resgate. Existem CDBs de liquidez diária, que permitem o resgate a qualquer tempo, sendo ideais para sua reserva de emergência. Outros títulos exigem que o recurso permaneça investido até o vencimento, mas geralmente oferecem uma rentabilidade maior por isso.

3. Segurança (O FGC e o Risco do Banco)

Os CDBs são protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura ao investidor até R$ 250 mil por CPF por instituição, caso o banco emissor quebre. Isso torna o CDB um dos investimentos mais seguros do mercado.

4. Imposto de Renda (A Tabela Regressiva)

A tributação sobre os rendimentos do CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda. Ou seja, quanto mais tempo o recurso ficar investido, menor será a alíquota do IR, paga apenas sobre o lucro:

Prazo do Investimento	Alíquota de IR (sobre o lucro)
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20,0%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15,0%

Dúvidas sobre como declarar esses rendimentos? Consulte o Guia Completo de IR 2025.

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FAQ: Dúvidas Comuns sobre CDB e CDI

O que é melhor, CDB ou CDI?

Essa é uma confusão comum. O CDB é o investimento (o produto) e o CDI é a taxa (o quanto ele rende). A pergunta correta é “Qual o melhor CDB?”, e a resposta é: aquele que paga um percentual maior do CDI (ex: 110%), tem boa liquidez e a segurança do FGC.

CDB é um bom investimento?

Sim, é um excelente investimento de renda fixa, especialmente para iniciantes e para a reserva de emergência (na modalidade com liquidez diária). Ele é seguro (com FGC) e mais rentável que a poupança.

LCI/LCA também rende CDI?

Sim, muitos LCIs e LCAs também são pós-fixados e usam o CDI como referência. A grande vantagem é que são isentos de Imposto de Renda para pessoa física. Para entender a fundo, veja nosso Guia Completo sobre LCI e LCA, onde comparamos a rentabilidade líquida deles com a de um CDB.

Conclusão

A principal diferença que o investidor precisa saber é que o CDB é um produto financeiro onde ele pode aplicar o seu dinheiro, enquanto o CDI é a taxa de referência, que na maioria das vezes determinará o quanto seu dinheiro vai render.