A diferença fundamental entre Renda Fixa e Renda Variável reside na previsibilidade do retorno do investimento. Enquanto na Renda Fixa o investidor conhece a regra de remuneração no momento da aplicação, na Renda Variável essa rentabilidade não é garantida e flutua conforme as condições do mercado. Essa distinção primária acarreta outras diferenças importantes em termos de risco, potencial de ganho e perfil do investidor. Neste artigo a Investilize vai te explicar as principais diferenças entre eles.

Renda Fixa: Previsibilidade e Segurança

A renda fixa funciona de forma similar a um empréstimo. Uma instituição (um governo, um banco ou uma empresa) pega o seu dinheiro como um “empréstimo”. Essa instituição faz a emissão de um título para o investidor, além disso ela se compromete a devolver o valor que foi “emprestado” acrescido de juros após um período.

Características principais

• Previsibilidade: No momento da aplicação, o investidor já sabe qual será a taxa de juros ou o índice que corrigirá seu dinheiro.
• Baixo Risco: Indicada para investidores com o perfil conservador por ser considerada mais segura, pois o risco de perder o capital inicial é baixo.
• Segurança: CBDs, LCIs e LCAs são investimentos de renda fixa privada, que contam com a proteção do FGC (fundo garantidor de crédito), que em caso de falência do emissor assegura até R$ 250 mil por CPF.

Tipos de Rentabilidade na Renda Fixa

• Prefixada: A taxa de juros é definida e conhecida no momento da compra. Exemplo: 10% ao ano.
• Pós-fixada: A rentabilidade está atrelada a um indicador da economia, como a taxa Selic ou o CDI. O investidor sabe qual será o indicador, mas o retorno exato só será conhecido no futuro. Exemplo: 110% do CDI.
• Híbrida: Combina uma taxa prefixada com a variação de um índice de inflação (geralmente o IPCA). Exemplo: IPCA + 6% ao ano. É ideal para proteger o poder de compra no longo prazo.

Exemplos de Investimentos em Renda Fixa

• Títulos Públicos (Tesouro Direto): Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+.
• CDB (Certificado de Depósito Bancário): Títulos emitidos por bancos.
• LCI e LCA (Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio): Lastreadas em setores específicos e isentas de Imposto de Renda para pessoa física.
• Debêntures: Títulos de dívida emitidos por empresas.
• CRI e CRA (Certificado de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio): Semelhantes às LCIs e LCAs, mas emitidos por securitizadoras.

Renda Variável: Potencial de Ganhos e Maior Risco

Na Renda Variável, não há garantia sobre o retorno do valor investido no momento da aplicação. A rentabilidade oscila constantemente de acordo com as condições do mercado, a situação econômica e o desempenho das empresas ou setores nos quais se investe.

Características principais

• Imprevisibilidade: Não dá para saber antecipadamente qual será o retorno, podendo ser alto, baixo ou negativo.
• Alto Risco: Devido à incerteza, é a modalidade com risco mais alto, é indicada para investidores arrojados.
• Potencial de Lucro Elevado: Risco e retorno são indicadores proporcionais, ou seja, risco alto, retorno alto. A renda variável oferece a possibilidade de ganhos elevados, maior que a renda fixa, principalmente no longo prazo.

Exemplos de Investimentos em Renda Variável

• Ações: Frações do capital social de uma empresa que são negociadas na bolsa de valores.
• Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): São cotas de fundos que investem em empreendimentos imobiliários.
• ETFs (Exchange Traded Funds): São fundos de índice, suas cotas são negociadas na bolsa, reproduzindo o desempenho de um índice de referência.
• BDRs (Brazilian Depositary Receipts): Recibos de ações de empresas estrangeiras negociados na bolsa brasileira.
• Câmbio: São operações em moedas estrangeiras.
• Contratos Futuros e Opções: São derivativos, que geralmente são utilizados para especulação ou proteção de carteira.
• Criptoativos: Ativos digitais como o BTC.

Quadro Comparativo: Renda Fixa vs. Renda Variável

Característica	Renda Fixa	Renda Variável
Rentabilidade	Previsível (taxa ou índice conhecido)	Imprevisível (varia com o mercado)
Risco	Baixo	Alto
Segurança	Alta, com proteção do FGC em vários ativos	Baixa, sem garantia de retorno do capital
Potencial de Ganho	Limitado à taxa acordada	Ilimitado
Perfil de Investidor	Conservador a Moderado	Moderado a Arrojado

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Conclusão

A escolha entre Renda Fixa ou Renda Variável vai depender da sua disposição a se expor a riscos e seus objetivos, que podem variar de curto, médio ou longo prazo. Para a grande parte dos investidores o ideal é diversificar os investimentos, isso mantém sua carteira equilibrada.